信頼性と規制対応
コントロールを、一行ずつ。
デューデリジェンス担当者向けに、注文が受けるすべてのチェック、自動で働くすべての保護、保管されるすべての記録、そしてシステムが行わないことをまとめています。
第一に、注文が作成される前に段階的リスクチェックを通過すること。 第二に、送信時に口座のポリシーで取引が有効になっていること。 第三に、送信時に新規エントリー停止が解除されているか、注文がリスクを減らすだけであること。 Exits always pass
コントロール一覧
ブローカーの前にある三つのロック。
第一
注文が生成される前の段階的リスクチェック。
株式の各エントリーは、注文が作成される前に決められた順序のチェックを通過します。重要な段階で失敗すると、注文はそこで止まります。
エクスポージャー上限を超える新規建ては拒否されます。リスクを減らす注文がこの上限で止められることはありません。ブックを測定できない場合、新規建ては止められます。
送信時には、取引所の取引停止、空売りのアップティック・ルール、グッドフェイス・ルール、取引時間もチェックします。示された無効化価格をすでに割り込んでいるエントリーは拒否します。
セクター集中度は測定され警告として記録されますが、注文を拒否することはありません。暗号資産とオプションの注文は独自のリスクチェックを経たうえで、他のすべての注文と同様に送信時に第二と第三のロックを受けます。
エンジンが実行する順の各段階：
- システム・サーキットブレーカー
- 口座の状態
- 保有ポジション数
- 個別銘柄の集中度（口座の上限に対して）
- レバレッジ
- ポリシーのグロスおよびネットのエクスポージャー上限
- 証拠金の使用
- パターン・デイトレーダー・ルール
- 日次損失とドローダウンの上限
- 購買力
第二
送信時、口座が有効でなければならない。
各口座の取引ポリシーには取引スイッチがあります。エンジンが注文を送るのは、それが有効なときだけです。ポリシーが存在しない、または読めない場合は無効とみなします。
口座がブローカーに注文を送るには、独立した二つ目の許可が必要です。その ID がエンジンの展開リストにも載っていなければなりません。二つは別々のシステムにあるため、データベースを一か所編集しただけでは口座を取引可能にできません。
- エンジンが提供するすべての注文クライアントに、すべての資産クラスで適用されます。
- 無効な口座は取引も管理もされません。ブローカーに置かれたストップは有効なままです。
- すべての拒否は集計され、ログに残ります。口座が黙って経路から外れることはありません。
第三
送信時、新規エントリー停止はエントリーを止め、エグジットは止めない。
口座の取引を一時停止すると、新規エントリー停止が作動します。その時点から、ポジションを新規に建てたり積み増したりする可能性のある注文は送られません。取消、決済、保護ストップは引き続き通ります。
それ以外の注文は、口座のポジションを改めて読み取り、それがいずれかを減らすと確認できた場合にのみ通ります。スイッチ自体が読めない場合は、作動中として扱います。
- Adaptic OS では、このスイッチは口座の取引ポリシーの「自律度」の下、「新規エントリー停止」カードにある「取引を一時停止」です。
- 画面にはその動作が示されます：「新規エントリーは停止します。既存のポジション、エグジット管理、保護ストップは動き続けます。」
- エンジンが次にポリシーを読み込んだとき、1分以内に有効になります。
自動で働く保護。
人を待つコントロールは、守るべき市場よりも遅くなります。以下は毎営業日、自動で働きます。
- 日次損失、ドローダウン、急速な損失、連続損失、ブローカーエラー、データ品質、市場混乱のイベントで新規エントリーが止まります。エグジットは通ります。
- 取引時間中は5分ごとにポジションをブローカーと照合します。不一致があれば新規エントリーを一時停止します。
- ボラティリティと市場混乱のブレーカーは、すべての保有ポジションを決済できます。
- トレーリングストップが各ポジションを守ります。
- 株式ブックは毎営業日、ニューヨーク時間 15:55 からフラットにされます。
- モデルが利用できない場合、エンジンは取引を見送ります。代替手段で取引することはありません。
すべての記録と、その内容。
エンジンと Adaptic OS は、判断の種類ごとに別々の記録を保持します。各記録は、その種類のイベントについて誰が、何を、いつ、なぜを示します。
人の判断と設定の変更について、ソフトウェアには記録を編集または削除する手段がありません。訂正は新たな記録となり、元の記録はその隣に残ります。
- 取引前判定
- チェックした各注文について、許可・縮小・拒否・エスカレーションのいずれか、決め手となった段階、各段階の測定内容。
- コントロールの判定
- 管理対象の各コントロールについて、その判定と、作動していたかシャドーで動いていたか。
- 注文の系譜
- 各注文について、その背後にあるモデルとプロンプトのバージョン、示された無効化価格。
- 取引記録
- エントリー、エグジットとそれぞれの理由、拒否されたエントリー、サイズの判断、結果。測定されなかった結果は不明として保存され、ゼロにはなりません。
- リスク状態
- 口座が通常、警告、抑制、一時停止、フラット化、停止の間を移るたびに、その理由と実行者。
- 人の判断
- ガバナンス項目に対するすべての承認、却下、エスカレーションと、書面の理由、必要な場合は二人目の署名。
- 設定の変更
- エンジン設定の各変更について、変更前の値、新しい値、書面の理由、承認者。
- 取引スイッチの変更
- 誰が、どこから、どのような理由で口座の取引スイッチを変更したか、変更前後の値、そして結果。
- マンデートの承認
- 誰がマンデートの版を起案し、誰が承認または却下したか、その理由。起案者は承認できません。
- データの変更
- データサービスを通じたすべての変更について、実行者、時刻、操作、変更された項目。認証情報は伏せられます。
システムが行わないこと。
- 注文を人の承認のために保留することはありません。承認待ちの注文はなく、口座はポリシーの範囲内で取引されるか、取引されないかのどちらかです。
- 取引ポリシーに保存できるすべての項目を適用するわけではありません。エンジンが読まない項目は、Adaptic OS のポリシー画面そのものに明示されます。
- 資金を動かすことはできません。決済レール、電信送金、振替はありません。
- NAV を確定することはできません。Adaptic OS は NAV 算定をプレビューしますが、確定はできません。
- 手入力の注文は受け付けません。Adaptic OS の注文入力は無効になっています。
- 制裁対象のスクリーニングを自動では行いません。
- 無効化価格を示さずにポジションを建てることはありません。
- リスクを減らす前に人を待つことはありません。
| 意思決定台帳 | Every check, change and judgment is recorded with who or what made it and why, and any trade can be traced from signal to outcome. |
|---|---|
| 技術ブリーフィング | 技術ブリーフィングでは、構築した担当者が各コントロールを一つずつ説明します。 |
| 信頼性と規制対応 | For regulators, government bodies and diligence teams: our regulatory posture, the controls that decide what the system may do, and the record an examiner reads. |