الثقة والامتثال التنظيمي
الضوابط، سطرًا بسطر.
لفرق العناية الواجبة: كل فحص يمرّ به الأمر، وكل حماية تعمل من تلقاء نفسها، وكل سجل محفوظ، وما لا يفعله النظام.
أولًا، يجتاز الأمر فحص المخاطر المرحلي قبل إنشائه. ثانيًا، عند الإرسال، يكون التداول مُفعّلًا في سياسة الحساب. ثالثًا، عند الإرسال، يكون إيقاف الدخول مُطفأ، أو يكون الأمر مخفّضًا للمخاطر فقط. الخروج يمرّ دائمًا
مرجع الضوابط
ثلاثة أقفال قبل الوسيط.
أولًا
فحص المخاطر المرحلي، قبل أن يوجد الأمر.
يمرّ كل دخول في الأسهم بتسلسل ثابت من الفحوص قبل إنشاء الأمر. والإخفاق في مرحلة حرجة يوقف الأمر عندها.
يُرفض الفتح الذي قد يتجاوز سقف الانكشاف. ولا يحجب هذا السقف أبدًا أمرًا يخفّض المخاطر. وإذا تعذّر قياس المحفظة، يُحجب الفتح.
عند الإرسال، يفحص المحرّك أيضًا تعليق التداول في البورصة، وقاعدة الارتفاع للبيع على المكشوف، وقواعد حسن النية، وساعات السوق. ويرفض أي دخول تجاوز السعرُ سعرَ الإبطال المعلن له.
يُقاس تركّز القطاعات ويُسجَّل تحذيرًا، ولا يرفض أي أمر. وتُجري أوامر العملات المشفّرة والخيارات فحوص مخاطرها الخاصة، ثم تمرّ بالقفلين الثاني والثالث عند الإرسال كسائر الأوامر.
المراحل، بالترتيب الذي يشغّلها به المحرّك:
- قاطع النظام
- حالة الحساب
- عدد المراكز المفتوحة
- تركّز الاسم الواحد، مقابل سقف الحساب
- الرافعة
- سقفا الانكشاف الإجمالي والصافي في السياسة
- استخدام الهامش
- قواعد المتداول اليومي النمطي
- حدود الخسارة اليومية والتراجع
- القوة الشرائية
ثانيًا
عند الإرسال، يجب أن يكون الحساب مُفعّلًا.
لكل سياسة تداول في الحساب مفتاح تداول. ولا يرسل المحرّك أوامر إلا حين يكون مُفعّلًا. والسياسة الغائبة أو غير المقروءة تُعدّ مُطفأة.
قبل أن يتمكن أي حساب من إرسال أوامر إلى الوسيط، يحتاج إلى إذن ثانٍ مستقل: يجب أن يكون معرّفه مدرجًا أيضًا في قائمة نشر المحرّك. ويقع الإذنان في نظامين مختلفين، فلا يمكن لتعديل واحد في قاعدة البيانات أن يجعل حسابًا قابلًا للتداول.
- يسري على كل عميل أوامر يقدّمه المحرّك، في كل فئة أصول.
- الحساب المُطفأ لا يُتداول ولا يُدار. وتبقى أوامر الوقف الموجودة لدى الوسيط سارية.
- يُحصى كل رفض ويُسجَّل. ولا يغادر الحساب أي مسار بصمت.
ثالثًا
عند الإرسال، يوقف إيقاف الدخول الدخول لا الخروج.
تعليق التداول في حساب يفعّل إيقاف الدخول فيه. ومن تلك اللحظة لا يُرسَل شيء قد يفتح مركزًا أو يزيده. ويظل الإلغاء والإغلاق وأوامر الوقف الحمائية تمرّ.
لا يمرّ أي أمر آخر إلا إذا أثبتت قراءة جديدة لمراكز الحساب أنه يخفّض أحدها. وإذا تعذّرت قراءة المفتاح نفسه، يُعامَل على أنه مُفعّل.
- في Adaptic OS يقع المفتاح في سياسة التداول للحساب، تحت الاستقلالية، في بطاقة «إيقاف الدخول»: «تعليق التداول».
- تذكر الشاشة ما يفعله: «يتوقف الدخول الجديد. وتستمر المراكز القائمة وإدارة الخروج وأوامر الوقف الحمائية في العمل.»
- يسري خلال دقيقة، حين يقرأ المحرّك السياسة في المرة التالية.
حمايات تعمل من تلقاء نفسها.
الضابط الذي ينتظر شخصًا أبطأ من السوق الذي يحرس منه. هذه تعمل من تلقاء نفسها، في كل يوم تداول.
- يتوقف الدخول الجديد عند الخسارة اليومية والتراجع والخسائر السريعة والمتتالية وأخطاء الوسيط وجودة البيانات واضطراب السوق. ويظل الخروج يمرّ.
- تُطابَق المراكز مع الوسيط كل خمس دقائق خلال ساعات السوق. وعدم التطابق يوقف الدخول الجديد مؤقتًا.
- يمكن لقواطع التقلب والاضطراب إغلاق كل المراكز المفتوحة.
- تحمي أوامر الوقف المتحركة كل مركز.
- تُصفّى محافظ الأسهم ابتداءً من 15:55 بتوقيت نيويورك في كل يوم تداول.
- إذا لم يتوفر النموذج، يتنحّى المحرّك. ولا يتداول على بديل احتياطي.
كل سجل، وما يحتويه.
يحتفظ المحرّك وAdaptic OS بسجلات منفصلة لقرارات منفصلة. ويجيب كلٌّ منها عن من وماذا ومتى ولماذا لنوع الحدث الخاص به.
بالنسبة إلى الأحكام البشرية وتغييرات الإعدادات، لا يملك البرنامج أي مسار لتعديل قيد أو حذفه. والتصحيح قيد جديد، ويبقى الأصل إلى جانبه.
- أحكام ما قبل التداول
- لكل أمر مفحوص: سماح أو تقليص أو رفض أو تصعيد، والمرحلة التي حسمت، وما قاسته كل مرحلة.
- أحكام الضوابط
- لكل ضابط خاضع للحوكمة: حكمه، وهل كان يعمل فعلًا أم في وضع الظل.
- مسار الأوامر
- لكل أمر: النموذج وإصدار الموجّه وراءه، وسعر الإبطال الذي أعلنه.
- سجلات الصفقات
- الدخول والخروج وسبب كلٍّ منهما، والدخول المرفوض، وقرارات الحجم، والنتائج. والنتيجة التي لم تُقَس تُخزَّن على أنها مجهولة، لا صفرًا أبدًا.
- حالات المخاطر
- كل انتقال لحساب بين عادي وتحذير وتقييد وإيقاف مؤقت وتصفية وإيقاف تام، مع السبب والفاعل.
- الأحكام البشرية
- كل موافقة أو رفض أو تصعيد على بند حوكمة، مع مبرّره المكتوب، وحيث يلزم، توقيع ثانٍ.
- تغييرات الإعدادات
- لكل تغيير في إعداد المحرّك: القيمة السابقة، والقيمة الجديدة، ومبرّر مكتوب، والمعتمِد.
- تغييرات مفاتيح التداول
- من غيّر مفاتيح التداول في حساب، ومن أين، وبأي سبب معلن، والقيم قبل التغيير وبعده، والنتيجة.
- اعتمادات التفويض
- من اقترح نسخة التفويض، ومن اعتمدها أو رفضها، ولماذا. ولا يستطيع المقترح الاعتماد.
- تغييرات البيانات
- كل تغيير يُجرى عبر خدمة البيانات: الفاعل والوقت والعملية والحقول المغيّرة، مع حجب بيانات الاعتماد.
ما لا يفعله النظام.
- لا يحتجز أي أمر لموافقة بشرية. لا ينتظر أي أمر توقيعًا، فالحساب إما يُتداول ضمن سياسته وإما لا يُتداول.
- لا يطبّق كل حقل يمكن لسياسة التداول تخزينه. ويحدّد Adaptic OS، على شاشة السياسة نفسها، الحقول التي لا يقرؤها المحرّك.
- لا يستطيع تحريك الأموال. لا توجد قنوات دفع أو حوالات أو تحويلات.
- لا يستطيع اعتماد صافي قيمة الأصول. يعرض Adaptic OS معاينة لحسابه، لكنه لا يستطيع اعتماده.
- لا يقبل أوامر مُدخلة يدويًا. إدخال الأوامر في Adaptic OS مُعطّل.
- لا يفحص العقوبات تلقائيًا.
- لا يفتح مركزًا دون سعر إبطال معلن.
- لا ينتظر شخصًا قبل خفض المخاطر.
| سجل القرارات | يُسجَّل كل فحص وتغيير وحكم مع من أو ما الذي قام به ولماذا، ويمكن تتبّع أي صفقة من الإشارة إلى النتيجة. |
|---|---|
| الإحاطة التقنية | تستعرض الإحاطة التقنية كل ضابط مع من بنوه. |
| الثقة والامتثال التنظيمي | For regulators, government bodies and diligence teams: our regulatory posture, the controls that decide what the system may do, and the record an examiner reads. |