Confianza y normativa
Los controles, línea a línea.
Para la due diligence: cada control que encuentra una orden, cada protección automática, cada registro guardado y lo que el sistema no hace.
Primero, se supera el control de riesgo por etapas, antes de crear la orden. Segundo, en el envío, la política de la cuenta tiene el trading activado. Tercero, en el envío, el bloqueo de entradas está desactivado, o la orden solo reduce riesgo. Exits always pass
Referencia de controles
Tres cerrojos antes del bróker.
Primero
El control de riesgo por etapas, antes de la orden.
Cada entrada en acciones pasa una secuencia fija de controles antes de crear la orden. Un fallo en una etapa crítica detiene la orden ahí.
Una apertura que superaría el tope de exposición se rechaza. Una orden que reduce riesgo nunca queda bloqueada por él. Si la cartera no puede medirse, la apertura se bloquea.
En el envío, el motor comprueba también suspensiones, la regla uptick de ventas en corto, reglas good-faith y horario de mercado. Rechaza una entrada cuyo precio de invalidación declarado ya se ha superado.
La concentración sectorial se mide y se registra como aviso, sin rechazar órdenes. Las órdenes de cripto y opciones tienen controles propios y luego pasan los cerrojos segundo y tercero como cualquier orden.
Las etapas, en el orden en que las ejecuta el motor:
- Cortacircuitos del sistema
- Estado de la cuenta
- Número de posiciones abiertas
- Concentración por valor, frente al tope de la cuenta
- Apalancamiento
- Los topes de exposición bruta y neta de la política
- Uso del margen
- Reglas pattern-day-trader
- Límites de pérdida diaria y de drawdown
- Poder de compra
Segundo
En el envío, la cuenta debe estar activada.
La política de trading de cada cuenta tiene un interruptor de trading. El motor solo envía órdenes cuando está activado. Una política ausente o ilegible cuenta como desactivada.
Antes de que una cuenta pueda enviar órdenes a un bróker, necesita una segunda autorización independiente: su id debe figurar también en la lista de despliegue del motor. Ambas viven en sistemas distintos, así que ninguna edición aislada de la base de datos hace operable una cuenta.
- Se aplica a cada cliente de órdenes que entrega el motor, en cada clase de activo.
- Una cuenta desactivada no se opera ni se gestiona. Los stops ya colocados en el bróker siguen vigentes.
- Cada rechazo se cuenta y se registra. Una cuenta nunca abandona un recorrido en silencio.
Tercero
En el envío, el bloqueo detiene entradas, no salidas.
Suspender el trading de una cuenta activa su bloqueo de entradas. Desde ese momento no se envía nada que pueda abrir o ampliar una posición. Cancelaciones, cierres y stops de protección siguen pasando.
Cualquier otra orden pasa solo si una lectura reciente de las posiciones de la cuenta demuestra que reduce una. Si el propio interruptor no puede leerse, se trata como activo.
- En Adaptic OS el interruptor está en la política de trading de la cuenta, en Autonomía, tarjeta «Bloqueo de entradas»: «Suspender trading».
- La pantalla dice lo que hace: «Las nuevas entradas se detienen. Las posiciones existentes, la gestión de salidas y los stops de protección siguen funcionando.»
- Surte efecto en menos de un minuto, cuando el motor vuelve a leer la política.
Protecciones que actúan solas.
Un control que espera a una persona es más lento que el mercado del que protege. Estas actúan solas, cada día de mercado.
- Las nuevas entradas se detienen por pérdida diaria, drawdown, pérdidas rápidas o consecutivas, errores del bróker, calidad de datos y dislocación del mercado. Las salidas siguen pasando.
- Las posiciones se concilian con el bróker cada cinco minutos en horario de mercado. Una discrepancia pausa las nuevas entradas.
- Los cortacircuitos de volatilidad y de dislocación pueden cerrar todas las posiciones abiertas.
- Trailing stops protegen cada posición.
- Las carteras de acciones se cierran desde las 15:55, hora de Nueva York, cada día de mercado.
- Si el modelo no está disponible, el motor se mantiene al margen. No opera con una alternativa.
Cada registro, y lo que contiene.
El motor y Adaptic OS llevan registros separados para decisiones separadas. Cada uno responde quién, qué, cuándo y por qué para su tipo de evento.
Para juicios humanos y cambios de configuración, el software no tiene forma de editar ni borrar un registro. Una corrección es un registro nuevo, y el original queda al lado.
- Veredictos previos a la negociación
- Para cada orden controlada: permitir, redimensionar, rechazar o escalar, la etapa decisiva y lo que midió cada etapa.
- Veredictos de controles
- Para cada control gobernado: su veredicto, y si estaba actuando o en modo sombra.
- Trazabilidad de órdenes
- Para cada orden: el modelo y la versión del prompt detrás de ella, y el precio de invalidación declarado.
- Registros de operaciones
- Entradas, salidas y el motivo de cada una, entradas rechazadas, decisiones de tamaño y resultados. Un resultado no medido se guarda como desconocido, nunca como cero.
- Estados de riesgo
- Cada paso de una cuenta entre normal, aviso, limitada, en pausa, cerrando y detenida, con el motivo y el actor.
- Juicios humanos
- Cada aprobación, rechazo o escalado sobre un asunto de gobernanza, con su justificación escrita y, cuando se exige, una segunda firma.
- Cambios de configuración
- Para cada cambio de una configuración del motor: el valor anterior, el nuevo, una justificación escrita y el aprobador.
- Cambios de interruptores de trading
- Quién cambió los interruptores de trading de una cuenta, desde dónde, con qué motivo declarado, los valores antes y después, y el resultado.
- Aprobaciones de mandato
- Quién propuso una versión de mandato, quién la aprobó o rechazó, y por qué. Quien propone no puede aprobar.
- Cambios de datos
- Cada cambio hecho a través del servicio de datos: actor, hora, operación y campos cambiados, con las credenciales ocultas.
Lo que el sistema no hace.
- No retiene ninguna orden para aprobación humana. Ninguna orden espera un visto bueno, una cuenta se opera dentro de su política, o no se opera.
- No aplica todos los campos que una política de trading puede guardar. Adaptic OS indica, en la propia pantalla de la política, los campos que el motor no lee.
- No puede mover dinero. No hay circuitos de pago, transferencias ni giros.
- No puede fijar el NAV. Adaptic OS muestra una vista previa del cálculo del NAV, pero no puede confirmarlo.
- No acepta órdenes introducidas a mano. La introducción de órdenes en Adaptic OS está desactivada.
- No filtra sanciones automáticamente.
- No abre una posición sin un precio de invalidación declarado.
- No espera a una persona antes de reducir riesgo.
| Registro de decisiones | Every check, change and judgment is recorded with who or what made it and why, and any trade can be traced from signal to outcome. |
|---|---|
| Briefing técnico | El briefing técnico recorre cada control con las personas que lo construyeron. |
| Confianza y normativa | For regulators, government bodies and diligence teams: our regulatory posture, the controls that decide what the system may do, and the record an examiner reads. |